香港按揭證券公司宣佈，旗下「HKMC退休方案」增添新產品保單逆按計劃。借款人可將人壽保單作抵押，然後可每月提取金額，借款人過身後，按揭貸款將於賠償額中扣除。

保單逆按計劃讓借款人以人壽保單為抵押品，提取保單逆按貸款。借款人可選擇於固定年期內或終身每月收取固定年金，亦可提取一筆過貸款以應付特別需要。一般情況下，借款人終身毋須還款。

當借款人百年歸老後，貸款機構將以人壽保單的身故賠償金額清還貸款。身故賠償總額以1,500萬元作上限，年金年期可選擇10年、15年、20年或終身。每月年金金額會按個別壽險保單條款而有所不同。

以身故賠償額清還貸款

按證公司執行董事兼總裁李令翔表示，這產品以身故賠償而非現金價值作為計算基礎，也就是說將原來的身後之財轉化為即時現金流。保單逆按計劃將由今年5月30日起接受申請。

現時浮息利率為P-2.5厘（現時約2.875厘）；定息利率首25年為4厘，其後為P-2.5厘。基本按揭保費為保單價值1%，每月按揭保費為根據貸款總結欠，以年利率1%按月支付。

假設申請者65歲男士，身故賠償總額200萬元，選擇終身/浮息保單逆按，每月可取2,793元年金。

以上限1,500萬元，選浮息保單逆按及終身領取的話，每月發放年金20,947.5元；選定息保單逆按及終身領取，每月可獲發23,677.5元。
按上述假設，若果選取定息保單逆按及終身領取，假設65歲男士活到100歲，總提取年金為每月23,677元乘以12，再乘以35年，總拿取年金為994.4萬元，理論上遺產繼承人應拿到約500萬元，不過計及利息及按揭保費，這筆資金將會大幅縮減。

另外，香港年金計劃調高個人保費總金額上限，由200萬上調至300萬元，5月9日生效。

業界指產品條款未夠清晰

保險業界及理財顧問均認同「保單逆按」是為退休人士提供現金流的有效工具。

10Life創辦人之一何穎翔提到，保單逆按揭概念在歐美比較成熟及流行，本港引入此類產品實屬好事，但目前未有足夠詳情判斷哪類保單符合計劃要求，年金回報及安排略嫌未夠清晰，難斷定產品吸引力。

他續指，只要能通過保險公司核保要求，「人壽保險始終是買得大賠得大，保額可以買得好大」，難估算現行有幾多保單合符資格，建議按證公司可提供更多資料，或有合資格的保單例子，或更詳細講解大概流程，「市民會較易理解自己是否合資格，繼而檢視自己是否有需求」。

根據公開資料顯示，香港的人壽保險市場規模龐大，截至2017年底，約有1120萬份有效壽險保單。香港中文大學經濟學系副教授莊太量表示，本港壽險保單滲透率高，料保單逆按計劃有一定需求，建議有意參與計劃的長者先與保單受益人商討，現時是否仍需要保障，若無需相關保障，便可將保單抵押。

美國萬利理財亞太區總裁張佩儀表示，保單逆按可將身故賠償轉化為現金流，「自己供完自己使」，「不過以前啲人買嘅身故賠償一般是2.5萬美元或5萬美元（相當於20萬元至40萬元左右），若以此作為抵押，可獲發的年金收入則非常有限。」

圖片： Internet│ 資料來源： 蘋果財經